投資信託

○投資信託はある目的に添って運用する為に、多くの方々から資金を募り、一定の手数料を払って運用のプロを雇い、そのプロに運用を任せて利益を得る金融商品です。

○構成する３つの会社

1. 委託会社：ファンドの設定、運用を行う会社
2. 受託会社：ファンドのお金の管理・保管・売買の執行を行う会社。委託会社の指示のもとに、実際に銘柄の売買を行う。
3. 販売会社：投資信託の販売や投資家一人一人の口座を管理する会社。

この３つの会社がどのように結びついているかというと、まず「委託会社」はファンドの設計・企画を行い、それを実際の運用していきます。「この株式に投資し利益をあげるファンドをつくろう」といったことです。「受託会社」は「委託会社」の「こういう運用をします」という内容を契約とし、それが「信託契約」という形を成すことで実現します。「受託会社」はファンドの募集を行い、そのファンドのお金の管理・保管と売買の執行を行います。「販売会社」というのが、銀行や証券会社のことです。投資信託の販売や出資者の口座を管理する業務を行います。

○「目論見書」「運用報告書」等の作成

委託会社は「こういう運用をします」という内容、ファンドの購入に必要な情報を記載した「目論見書」を作成してファンドの募集を行います。運用期間中はファンドの運用実績・投資環境・信託財産の内容・売買実績などを記載した「運用報告書」を作成し投資者に交付します。さらに、それらを保管する目的で「月報」や「週報」も作成されています。

○「純資産総額」の発表

委託会社は毎日、構成されている債券や株の時価評価を行い、ファンド全体の価値を計算し発表しています。このファンド全体の価値を「純資産総額」といいます。投資者は投資した金額に応じて「口数」を割り当てられ持ち分が与えられます。この投資者のことを「受益者」といいます。そして一口あたりの単価を「基準価額」といい。毎日発表されています。

○「ブラインド方式」による運用

先ほど申し上げた「基準価額」は１日に１度だけ発表されます。投資者は投資したい金額で申し込み、基準価額で割った口数を購入します。また換金したい場合、「口数」を指定しそれに基準価額をかけた金額を引き出すことが出来ます。ですが、「基準価額」は１日の取引終了後に計算されますので、彼らは価格を知ることなく売買を行います。これを「ブラインド方式」といいます。

○小額で開始可能

投資というとまとまったお金が必要と考える方が多いと思いますが、投資信託は１万円程度から開始できます。それに多くの銘柄があり、世界中の市場の商品を取り扱えます。また証券会社によっては、月額１０００円からの積立も行えます。このように手軽に開始できるメリットがあります。

○小額での分散投資

リスクヘッジのために分散投資したいという方もいらっしゃると思います。投資信託ではもちろん可能です。しかも小額から。１０の銘柄ごとに１０００円の積立ではどうでしょう。それでも総額は１万円です。そして投資信託はみんなのお金を合算して運用するので、実際の運用は何百万、何千万での投資を行うことになります。

○個人レベルでは難しい市場への参入も可能

海外には魅力的な債券、株式の市場などがあります。ですが、現地での口座開設など個人投資家ではなかなか難しい面も多いでしょう。しかし、投資信託ならば銀行、証券会社、ネット証券など手軽な窓口からの購入が可能です。思いもしない利益が得られるかもしれません。

○専門家による運営・管理

投資信託を利用すれば、経済知識の有無にかかわらず「プロ」の運用に任せることが出来ます。市場調査や経済分析、また適切なタイミングでの売買は個人では難しいことです。ですが、これらをすべて専門家がこなしてくれます。面倒な管理・運用、これらすべてはプロに任せ、利益を得ることができるのです。

○機関投資家の情報を利用できる

我々のような一般投資家向けとは別に、機関投資家向けの専門的な情報があります。企業訪問調査、現地状況情報、専門家によるそれらの分析などです。このように一般投資家と機関投資家との間には圧倒的な情報量の差があるのです。ですが、投資信託ならば運用はプロの任せるので、これらの情報を利用した投資が可能となるのです。